Почему в России ожидают снижения доступности кредитования

Повышая требования в части кредитования граждан с высокой долговой нагрузкой, а также увеличивая ключевую ставку, <span class="wp-tooltip" title="кредитно-финансовая организация которая сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады) предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов ссуд) посредничает во взаимных платежах и расчетах межд России борется с закредитованностью и инфляцией. При этом банки вынуждены изменять ставки по кредитам и отказывать в возможности своим клиентам взять деньги под понятный процент. Эксперты рассказали, как отразится на рынке кредитования прогнозируемое повышение ключевой ставки.

фото: freepik-ru.freepik.com

Прогнозы по «ключу»

Повышение ставки минимум на 1 процентный пункт до 14 % выглядит весьма вероятным, поскольку сохраняется необходимость сдерживания инфляционного давления, усилившегося этой осенью на фоне роста потребкредитования и девальвации рубля, говорит старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов.

По его словам, целью повышения ставки и в целом ужесточения регуляторных требований является охлаждение рынка потребкредитования, который в последние месяцы ставил своего рода рекорды, и ограничение сопутствующих кредитных рисков. «Мы ожидаем сокращения объемов выдач и ужесточения условий кредитования», — прогнозирует эксперт.

Другие эксперты тоже единогласны во мнении, что <span class="wp-tooltip" title="кредитно-финансовая организация которая сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады) предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов ссуд) посредничает во взаимных платежах и расчетах межд России с большей вероятностью может повысить ключевую ставку в пятницу, 27 октября. «По моему мнению, ставка может быть повышена до 14 %, в этом я солидарен с большинством экспертных оценок. Причем до конца года мы можем увидеть и 15 %. Разумеется, это очередная попытка снизить темпы роста <span class="wp-tooltip" title="инфляция в психологии — Затопление сознания содержанием берущим начало в коллективном бессознательном и связанным прежде всего с энергией либидо Если Я не в состоянии включить данные содержания в свою сознательную жизнь то — кредиты станут еще дороже, следовательно, менее доступны. В этих условиях доступность кредитов для населения частично можно обеспечить через субсидируемые государством льготные программы ипотеки и автокредитования», — поделился мнением банковский эксперт-аналитик Василий Кутьин.

Как и большинство экспертов на рынке, аналитики Банки.ру тоже ожидают роста ключевой ставки до 1 процентного пункта. В этом случае банки будут вынуждены еще больше ужесточить условия выдачи кредитов и продолжат снижать уровень одобрений с целью формирования качественных кредитных портфелей.

Есть ожидания и выше, например, у застройщиков. Глеб Шурпик, вице-президент блока экономики и финансов GloraX, рассказал, что в компании ожидают, что с большой долей вероятности ЦБ снова повысит ключевую ставку по итогам заседания, и варианты развития событий могут быть различными – ставку могут поднять либо на 1 или 2 процентных пункта.

«Поскольку ставки по кредитам, итак, уже находятся на заградительных уровнях, мы склоняемся к тому, что более вероятной стратегией банков будет расширение диапазонов ставок с одновременным повышением как верхней, так и нижней границ. Прежде всего, это касается заемщиков с высокой долговой нагрузкой, оформляющих необеспеченные потребительские кредиты. Альтернативным повышению ставок сценарием может быть расширение банками количества дополнительных услуг и увеличение их стоимости, которые могут влиять на ПСК (полную стоимость кредита – ред.) кредита, ограничения по которой для банков были отменены до конца этого года», — говорит аналитик АЦ Банки.ру Инна Солдатенкова.

По ее словам, наиболее существенного увеличения ставок следует ожидать по необеспеченным потребительским кредитам – поскольку помимо ключевой ставки на них влияют повышенные макпропруденциальные надбавки и условия по ипотечным кредитам, которые сейчас также ужесточаются. «Предпосылок же для снижения ставок банками вне акций не создает риторика регулятора, исходя из которой следует, что смягчения ДКП, а соответственно, и снижения ставок по кредитам следует ожидать не ранее второй половины 2024 года», — добавила эксперт.

Кредиты под вопросом

В сложившихся макроэкономических реалиях очевидно, что по-прежнему доступными для населения будут оставаться только льготные ипотечные программы с госсубсидированием. На остальные кредиты смогут претендовать только заемщики с высоким уровнем дохода и низкой долговой нагрузкой, говорит эксперт Банки.ру.

«Возможным сценарием сохранения потребительского спроса для банков могло бы быть предоставление льготных условий кредитования со сниженной ставкой для таких «качественных» клиентов, равно как и для заемщиков, имеющих высокие значения кредитного рейтинга. Тогда можно было бы говорить о возможности повышения доступности кредитования в условиях сложившейся на кредитном рынке политики «дорогих денег», — отмечает Солдатенкова.

фото: freepik-ru.freepik.com

Напомним, что кроме ожидаемого повышения ключевой ставки, на выдачу кредитов влияют недавние изменения требований регулятора. Так, с 1 октября <span class="wp-tooltip" title="кредитно-финансовая организация которая сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады) предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов ссуд) посредничает во взаимных платежах и расчетах межд России повысил коэффициенты риска по кредитам. Мера направлена на ограничение рисков заемщиков и банков. Новые требования к заемщикам с высокой долговой нагрузкой создают ограничения для выдачи кредитов.

Есть мнение, что изменения могут привести к тому, что население все чаще будет обращаться к микрофинансовым организациям и брать займы по высоким процентам вместо того, чтобы идти в <span class="wp-tooltip" title="кредитно-финансовая организация которая сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады) предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов ссуд) посредничает во взаимных платежах и расчетах межд и оформить по понятной и чистой ставке.

В свою очередь банковский аналитик Кутьин говорит, что новые правила сделают определенный барьер и для МФО по ПДН. «Другое дело, что есть риск всплеска частного ростовщичества вне регуляторного поля. Это беда для бедных слоев населения, которые вынуждены брать в долг — оценочно их от 2/3 до 3/4 населения», — говорит эксперт.

Главной философией для большинства должна быть опора на собственные силы, планирование и жесткая экономия, а также поиск новых источников доходов, считает собеседник. Ряд возможностей дает самозанятость, мелкое Предпринимательство. Полезен общинный подход, традиционный для России: формирование потребительских сообществ у родственников и друзей. Совместное потребление и планирование может дать синергетический эффект, экономию. Цель у большинства одна — снижение кредитной нагрузки, в идеале — ее ликвидация, переход к сберегательной модели.

Ипотека не для всех

Генеральный директор Ricci Жилая недвижимость Екатерина Ломтева полагает, что все ранее принятые решения и ограничения направлены на постепенное охлаждение спроса. Их предельный результат будет заметен в сегменте жилой недвижимости доступной ценовой категории, поскольку здесь любые ужесточения условий имеют критическое <span class="wp-tooltip" title="Обобщенная форма отражения индивидом общественно-исторического опыта Запечатлено в схемах действий понятиях социальных ролях нормах и ценностях Система значений индивида обусловливает управление процессами его деятельности".

Что касается спроса на рынке жилья, она говорит, что на сегодняшний день ставки еще позволяют получать кредиты, при этом их повышение в большей степени влияет на небольших застройщиков, которым недоступна дифференцированная ставка. «Поэтому, если ставка достигнет критического уровня, такие застройщики примут решение отложить вывод новых проектов в ожидании более доступных кредитных условий», — замечает эксперт.

Глеб Шурпик из GloraX добавляет, что любое повышение ключевой ставки повлияет на ипотечные ставки, а также доступность базовых ипотечных программ. В свою очередь рост ставок по базовым ипотечным программам окажет влияние на покупательскую активность на рынке недвижимости. В первую очередь повышение по базовым программам коснется вторичного рынка жилья, где средняя ставка уже достигла фактически заградительного уровня – 14–15 %. Ситуация на рынке первичного жилья складывается более благоприятно, благодаря действию программ льготной и семейной ипотеки, IT-ипотеки, которые стимулируют Спрос. В то же время Рынок апартаментов может пострадать от повышения ипотечных ставок по базовым программам сильнее всего, так как на него не распространяется действие льготных программ.

При этом Спрос в настоящее время остается достаточно высоким, ряд факторов мотивируют клиентов покупать квартиры именно сейчас. «Это — ожидание ухудшения условий по ипотечному кредитованию, усиливающаяся И, и, как следствие, рост цен, в том числе на новостройки, очевидно, что в будущем они еще повысятся. Кроме того, неустойчивый курс рубля также играет свою роль и побуждает частных инвесторов вкладываться в недвижимость», — говорит представитель застройщика.

Так или иначе, но банки находятся в ситуации, где уже не идет речи о том, что таким образом они хотят заработать на клиенте, они вынуждены повышать вслед за ключевой проценты по кредитам, что в какой-то степени может лишить их клиентов, а в дальнейшем это отразится и на вкладчиках, и на стоимости других продуктов.

Александр Пахоленко, генеральный директор ОМ Девелопмент, в свою очередь говорит, что, по сути, игроки рынка играют в кошки-мышки. «Стоит ипотеке стать более доступной и подстегнуть Спрос, как застройщики начинают повышать цены. ЦБ в ответ отменяет льготную ипотеку, делает ее менее доступной, Спрос падает, цены понижаются. На самом деле, всем игрокам пора вспомнить, что строительство это системобразующая отрасль, обеспечивающая граждан нашей страны собственными домами и квартирами», — отмечает собеседник.

Генеральный директор брокерского агентства недвижимости DOLGOV PRO Дмитрий Долгов тоже считает, что ипотека останется доступной для покупки новостроек, чего нельзя сказать о рынке готового жилья. «Для вторичного рынка решение Центробанка окажется негативным фактором, так как специальные программы на вторичные лоты не распространяются. Покупатели устремятся на Рынок новостроек, так как это просто выгоднее», — сказал эксперт.

При этом, если говорить о краткосрочной перспективе, само по себе повышение ставки и новые изменения для рынка ипотеки нового жилья не станут «критическими».

«Даже несмотря на возможное повышение ставки в пятницу, сильной «просадки» спроса ждать не стоит: ноябрь и декабрь традиционно считаются самыми прибыльными для девелоперов, — они стараются как можно эффективнее закрыть год и предлагают самые привлекательные скидки и акции. Кроме того, в настоящее время девелоперы совместно с банками прорабатывают дополнительные меры по стимулированию спроса в виде различных программ. Также существенную роль играют заемщики, попадающие под различные льготные программы. Но вызывает опасения, что их могут также существенно ужесточить или вообще отменить», — резюмировала генеральный директор VSN Realty Яна Глазунова.

Источник